Stop loss and take vinstvalutahandel

Vilka regler gäller för att stoppa och begränsa order i forex? De höga hävstångseffekter som vanligen finns på forexmarknaden kan erbjuda investerare möjligheten att göra stora vinster, men också att drabbas av stora förluster. Av detta skäl bör investerare anställa en effektiv handelsstrategi som innehåller både stopp och begränsningsorder för att hantera sina positioner. Stoppa och begränsa order på valutamarknaden används i huvudsak på samma sätt som investerare använder dem på aktiemarknaden. En gränsvärde tillåter en investerare att bestämma det lägsta eller högsta pris som de vill köpa eller sälja, medan en stopporder tillåter en investerare att specificera det specifika pris som de vill köpa eller sälja. En investerare med en lång position kan sätta en gränsorder till ett pris över det aktuella marknadspriset för att ta vinst och en stopporder under det aktuella marknadspriset för att försöka minska förlusten på positionen. En investerare med en kort position kommer att sätta ett gränsvärde under nuvarande pris som det ursprungliga målet och även använda en stopporder över det aktuella priset för att hantera risken. Det finns inga regler som reglerar hur investerare kan använda stopp och begränsa order för att hantera sina positioner. Att bestämma var man ska lägga dessa kontrollorder är ett personligt beslut eftersom varje investerare har en annan risk tolerans. Vissa investerare kan besluta att de är villiga att drabbas av en 30- eller 40-pip-förlust på sin ställning, medan andra mer riskfyllda investerare kan begränsa sig till endast en 10-pip-förlust. Även om en investerare lägger stopp och begränsar order inte är reglerad bör investerare se till att de inte är för strikta med sina prisbegränsningar. Om orderpriserna är för snäva fylls de ständigt på grund av volatiliteten på marknaden. Stopporder bör placeras på nivåer som gör att priset kan återföras i en lönsam riktning samtidigt som det ger skydd mot alltför stor förlust. Omvänt bör gränsvärden eller vinstdrivande order inte placeras så långt från det nuvarande handelspriset att det representerar ett orealistiskt drag i priset på valutaparet. För mer information, se Stop-Loss Order - se till att du använder den. Begränsa förlusterna och en primer på valutamarknaden. Lär skillnaderna mellan en stopporder och en stoppgränsordning. Traders använder dessa som stoppförluster och vanliga investerare. Läs svar Lär dig mer om de olika ordertyperna som valutahandlare kan använda för att hantera positioner till vissa strejkpriser och hur. Läs svar Läs om försäljningsstopp och köp-stopporder, när och hur man använder stopporder och vilka andra värdepappersstopporder kan vara. Läs svar Lär dig hur en gränsvärde placeras, vilka typer av lager det är mest användbart för och specifikationerna placeras för att passa. Läs svar Använd en stop-loss-ordning för att minska risken för nackdelen. Oavsett om du är en konservativ nybörjare eller en erfaren dagare, ett stopp. Läs svar Lär dig om marknadsordningar och stoppa order, hur de används och exekveras, och den största skillnaden mellan stopporder och. Läs svar Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit uppnådd på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Den takt som den allmänna prisnivån på varor och tjänster ökar och följaktligen köpkraften hos. Merchandising är någon form av att främja varor eller tjänster för detaljhandel, inklusive marknadsföringsstrategier, bildskärmsdesign och. Du är här: Hem Hur man handlar Hur man använder sluta lossa vinst effektivt i handel Hur man använder sluta lossa vinst effektivt i handel Stopp förluster och ta vinstnivåer används av valutahandlare för att skydda dem från onödig finansiell risk och också för att se till att vinster tas för framgångsrika affärer. Stopp förluster och ta vinstnivåer är båda order som placeras på marknaden för att stänga en öppen position. Näringsidkare som följer en viss strategi kommer sannolikt att nominera sin stopp - och vinstnivå samtidigt som de går in i handeln. Båda dessa typer av order ingår i en strategi för handläggare av riskhantering och säkerställer en solid penninghantering för att kontrollera total potentiell förlust och vinst för varje handel. Även om sluta förluster är anställda av nästan alla valutahandlare, kan vinstnivåer ses som mindre nödvändiga, även om de tar bort många av de problem som handlar om handlare som har vinnande positioner. Vad du bör veta i förväg är att det beror på Forex-mäklaren om en stoppförlust exekveras korrekt. Din bästa stoppstrategi är värdelös med fel mäklare. Vi rekommenderar starkt att handla med en professionell mäklare som Dukascopy som är en av de mest tillförlitliga och snabbaste plattformarna där ute. Du borde ha ett fungerande handelskonto med en pålitlig mäklare så här innan du går vidare. Klicka här för att anmäla dig till Dukascopy och ta en titt på dig själv. Viktigheten av att stoppa förlusten och ta vinstorder. Stopp förluster och ta vinstnivåer är viktiga för att hjälpa till med att ta bort nödvändigheten att fatta känslomässiga beslut i realtidshandel. Psykologin i handel tyder på att marknaderna styrs av rädsla och girighet. Även om olika handlare kommer att uttrycka olika nivåer av hur mycket de är villiga att förlora eller vinna av en handel, sluta förluster och ta vinstnivåer gör det möjligt att mekanisera. Det innebär att vinstaffärer inte är mindre benägna att gå in för att förlora positioner och misslyckade affärer inte kommer att leda till katastrofala förluster. Sluta förluster är också viktiga på grund av volatiliteten som kan förekomma i forexmarknader med plötsliga och oförutsägbara nyheter och händelser som kan orsaka stora drag och orsaka stora förluster. Även om regelbundna stoppförlustbeställningar inte garanteras och därför kan utsättas för liknande släppning på snabba marknader, är det möjligt att garantera stopp med många mäklare som kan försvara handlare mot dessa rörelser. Finansiella stoppförluster Stoppförlustnivåerna bör beräknas under beredningen av handeln eftersom de utgör en väsentlig del av en handlingsstrategi för handlare och pengar, och deras beräkning bör vara beroende av två faktorer. Den första av dessa är hur mycket risk de kommer att avslöja handelskonto till under varje handel. Helst bör detta begränsas till 2 av kontot värde som ett absolut maximum. Den andra faktorn är att stoppförlusten ska vara i förhållande till de potentiella vinsterna och därmed ta vinstnivån. Helst bör risken för förluster på varje handel inte vara större än den potentiella vinsten. Tekniska stoppförluster Vissa erfarna valutahandlare föredrar att använda tekniska stoppförlustnivåer för att skydda sina konton. Dessa stoppförlustnivåer gynnar swinghandlare som håller längre siktpositioner och kräver att handeln har en rimlig mängd utrymme att andas. Anledningen till att dessa slutar är tekniska är att de vanligtvis placeras på nivåer som skulle visa att handeln har misslyckats om de skulle utlösas. Bland annat kan detta vara över eller under ett nyckelstöd eller motståndsnivå, pivotnivå eller identifierad Elliot-våg inom ett prisdiagram. Trots att tekniska stoppförluster kan ge mer flexibilitet till valutahandlare är de i allmänhet endast anställda där den potentiella vinsten förväntas överstiga den förlust som dessa slutar förluster representerar. När en stoppförlust kan flyttas Även om det anses vara oklokt att bli van vid att förlänga stoppförluster när handeln är aktiv och när priset rör sig närmare den ursprungliga nivån, tycker de flesta handlare om att flytta sin stoppförlust till jämn gång en gång handeln går in i vinst. Genom att flytta stoppförlusten till ingångspriset blir en handel nästan helt riskfri och gör det möjligt för näringsidkaren att helt fokusera på den vinstnivå som de behöver. Att anta en vinstorder när stoppförlusten är i paus kommer även att hjälpa till med svårigheterna att veta när man ska stänga handeln. Innan vi går in i detalj, var god och välj en pålitlig mäklare med en bra plattform som slutligen utför stoppförluster. Ett bra exempel är AvaTrade, en av de största och mest pålitliga mäklare på marknaden. Om du inte har ett konto där, ska du registrera dig här och börja handla med effektiva stoppförluster. Handla med marknadsledaren nu: 25 Dollar välkomstbonus utan inbetalning Plus500 är en av de mest populära mäklare och har en utmärkt kundservice. Du kan börja med endast 100 minsta insättning och handla Forex marknaden, råvaror och massor av index. Börja handla på Plus500 idag Riskmeddelande: CFDs kan riskera att din kapital riskeras om den används på spekulativt sätt. Hur man ställer stoppförluster och tar vinster Använda en maximal strategi När du går in i en handel, väljer du hur stopppunkten går och ta vinst Det är klart att detta beslut kommer att påverka hur lönsamt dina affärer är. Men visste du att placeringen av dina exitnivåer faktiskt kan ha större betydelse för din lönsamhet än beslutet om vilken riktning som ska handlas Hur man väljer att stoppa förlusterna och ta vinstkopia förexop På den volatila valutamarknaden är det faktiskt sant . Med tanke på hur viktigt det här beslutet är, är det förvånande hur lite trodde många handlare ger denna del av sin handel. I den här artikeln vill jag förklara en kvantitativ strategi som hjälper dig att välja stopp och ta vinstnivåer för maximal vinst. Jag vill också avböja några av de gemensamma missförstånden kring riskbeloppsuppsättningar och visa hur efterföljande dåliga råd kan förstöra ett potentiellt bra handelssystem. Om du bara vill försöka stoppa förlustavkastningsräknaren och inte är intresserad av teorin, vänligen klicka här. Varför gissar stoppförluster och vinster är en plan för misslyckande En handelsposition kommer normalt att gå ut på en av två punkter. Efter att ha gått in i handeln, antingen: Priset når upptagningsvinsten (TP) och handeln slutar i vinst. Priset når stoppavbrottet (SL), och handeln slår ut med en förlust. När man bestämmer handelsutgångar, är det ibland frestande att göra en utbildad gissning. Vissa handlare använder tekniska funktioner som kartljus, trender, motstånd och stöd. Andra väljer helt enkelt ett fast förhållande av vinstmålet för att stoppa förlusten. Även om detta är mycket vanligt finns det flera nackdelar: Det är felaktigt. När du antar utgångsvärdena för en handel är det väldigt lätt att antingen överskatta eller underskatta prisrörelser. Det är inte repeterbart och det gör det väldigt svårt att analysera eller förbättra prestanda. När det inte finns någon logik eller metod bakom placeringar av utgångspunkter, vet du aldrig om ett fel berodde på en felberäknad TPSL-kombination eller för att din strategi inte fungerar. Traders kommer ofta att flytta stoppa upp eller ner på efterföljande trader baserat på försök och fel försöker hitta en söt plats. Det är mycket svårt att automatisera metoder som är beroende av tarminstinkt eller andra subjektiva beslut. Det är inget fel med att använda teknisk analys som en vägledning för att tidpunkten för handelsinträdet, eller för att bedöma hur långt priset kan röra sig. I stället används den metod jag beskriver nedan tillsammans med både kartläggning och grundläggande analys. Fallacy att använda SLTP som Proxy Risk-Reward Forex trading forum är fulla av väl meningsfulla, men ändå felaktiga råd om riskuppställningar och hur du ställer in dina stoppförluster. Tyvärr misslyckas många av dessa människor inte att förstå den sanna innebörden av risk eller belöning. Tanken att helt enkelt ställa in din stoppförlust mindre än din vinst kommer att uppnå en viss riskbelöning är fullständig nonsens. Att använda riskreward för att ställa in din handelsinträde och utgångar ger ingen mening om du inte vet sannolikheten för utfall i en viss handel. Ta det här enkla exemplet. Antag att det finns ett lotteri som kostar 1 för att komma in. Priset är 1m. Genom definitionen av skotthandlaren ger detta: Enligt den här definitionen verkar detta vara ett fantastiskt spel att spela. Antag dock att vi vet att två miljoner människor går in i lotteriet. Detta gör oddsen att vinna 1: 2 000 000 (en i två miljoner). Nu vet vi oddsen, vi kan beräkna den sanna riskbelöningen: True rewardrisk ratio: 0.5 Med andra ord, för varje 1 du lägger in i lotteriet, förväntar du dig att få 50 cent tillbaka. De flesta skulle nu vara överens om att detta inte är ett mycket bra spel. Trots att man på navehandlarna räknade, hade det en belöning till riskförhållandet på en miljon. I det här exemplet framhävs felaktigheten att använda stopp och ta vinst som ett mått på din riskreaktion. I en handel har vi den verkliga riskbedömningen som definieras av: Riskrelansförhållandet Det första vi inser om att utgå från handelsutgångspunkter är att den vinst du vill göra på en handel är direkt proportionell mot den risk du behöver ta för att fånga den vinsten. Detta är inte ett antagande, utan snarare ett matematiskt faktum. Ta följande handelsscenario. Säg till exempel att en näringsidkare ser en uppåtgående trend på timplanet för USDJPY (se diagram nedan). Utvecklingen har funnits i ungefär en dag, så näringsidkaren anser att det finns ett bra vinstmöjligheter. Han bestämmer sig för följande inställning: Nu kan vi analysera denna handel setup mer detaljerat. Det första att märka är att näringsidkaren vill få en vinst på 70 pips på handeln. Så vad är fel med denna inställning Baserat på senaste prisuppgifter för detta valutapar kan vi beräkna att USDJPY har en timlig volatilitet på 26,4 pips. Det betyder i genomsnitt att prisrörelsen över en timme är 26,4 pips. Ibland mer, ibland mindre men det här är genomsnittet. Figur 1: Handelsexempel, felplacering av stopstake-vinster kopiera forexop Detta innebär att näringsidkaren försöker tjäna med 70 pips. I själva verket satsar han faktiskt mot marknaden eftersom han är beroende av att priset inte kommer att sjunka mer än 20 pips från det öppna priset under handelslivet. Det kan vara upp till 30 timmar om den nuvarande trenden fortsätter (från Figur 1). Med tanke på den timliga volatiliteten i USDJPY är för närvarande över 26 pips, skulle denna mycket stabilitet i pris vara mycket osannolik. Medan handeln har en mycket låg maximal förlust (20 pips), vilket kan tyckas vara ett plus, är chansen att det slutar i vinst extremt lågt. Om vi ​​i genomsnitt vet att priset på USDJPY rör sig upp eller ner med 26,4 pips varje timme, varför skulle det göra något annorlunda för den här handeln. Svaret är att det inte skulle och handeln skulle förmodligen slå stoppavbrottet av den anledningen. På grund av volatiliteten i FX är detta sant även om den förutsagda trenden fortsätter. Det grundläggande problemet med installationen var att näringsidkaren försökte fånga för mycket vinst utan att ta hänsyn till volatiliteten. Kom ihåg att i volatilitet är volatilitet inte något du kan undvika genom noggrann handelsplockning eller en smart strategi. Det är en absolut säkerhet. Det är därför det är mycket bättre att göra volatilitet fungerar för dig snarare än mot dig. Frågan är då när man skapar en handel, hur vet du var du ska placera utgångspunkterna annat än bara ta en vild gissning Följande kommer att förklara hur man gör det här. Beräkning av stoppförluster och vinst vid användning av maximalt Den metod jag föredrar att använda bygger på en teknik som kallas maximala. Vad detta gör är att ge en exakt formel för att utarbeta sannolikheten att priset flyttar ett visst avstånd från det öppna under en viss tid. Denna modell ger en komplett fördelning av prisdragningar för en viss volatilitet. Denna metod fungerar för vilken tidsram, minuter som helst eller månader. Det fungerar också lika bra med antingen historisk (tidigare) eller underförstådd (framtida) volatilitet. När man bestämmer handelsutgångspunkter är det tre saker att tänka på: Handelsförväntade tidsramar (relaterat till vinstmålet) Marknadsutvecklingsbeteendet Resultatmål Låt oss titta på var och en av dessa. Steg 1: Tidsramen Den typ av näringsidkare du har kommer att ha betydelse vid den tid då dina affärer måste vara öppna för att nå ditt vinstmål. En daghandlare eller en scalper skulle hålla en position i timmar, minuter eller till och med sekunder. Vid den andra extremiteten har en bärahandlare positioner i veckor eller månader. För bärahandlaren är avkastningen på handeln vanligtvis mindre viktig. Målet är att hålla positionen öppen så länge som möjligt för att samla intresse. Klart då är vinst och tid kopplade. Så när du anger dina handelsutgångspunkter är det första steget vet exakt hur långt priset sannolikt kommer att röra sig inom en viss tidsram. När du väl vet det kommer du att kunna bestämma ett realistiskt vinstmål. Ta följande exempel. Figur 2 nedan visar EURUSD över fem minuters intervall (M5). Diagrammet sträcker sig över en 24-timmarsperiod. Figur 2: EURUSD 5 minutdiagram (M5) 24-timmarsexemplar forexop Det första jag gör är att beräkna volatiliteten under den valda perioden. Från openclose-data beräknar jag det för att vara drygt 10 pips per 5-minutersperiod. När jag väl vet hur volatila marknaden är kan jag projicera priset framåt för att utarbeta sannolikheten för ett visst drag x timmar (definierat med 5-minuters intervall) i framtiden. För att göra detta måste jag beräkna vad som kallas maximal kurvor (se rutan för en förklaring). Kortfattat tar volymen som input dessa kurvor att berätta för mig att sannolikheten för att ett maximalt pris (upp eller ner) nås. Figur 3 nedan visar de maximala kurvorna som beräknas för 1 timme till 24 timmar före EURUSD-diagrammet. Figur 3: Maximal kurvor för EURUSD (M5) - Pip Movement vs Sannolikhet kopiera forexop T. ex. tittar på maximal kurva i 24 timmar (topplinjen), jag vet att priset har en 76,8 sannolikhet att flytta 62 pips inom en dygn period. Medan den har en 40 sannolikhet att flytta mer än 141 pips i samma tidsram. Random Walk Jag ger bara en kort beskrivning av vad som är ganska komplexa beräkningar. Den bästa marknadsmodellen vi har för forex är det slumpmässiga stegprocessen eller slumpmässig promenad. Detta innebär bara att marknaden i varje intervall rör sig med ett slumpmässigt stegvärde. Priset kan sneda mot en uptrend eller en downtrend med en drift parameter. Genom att använda en diskret enhetlig stegfunktion för att modellera dessa prisflyttningar, kan sannolikheten att priset når ett visst maximalt när som helst hittas som vi sedan omvandlar priset Z. med hjälp av volatiliteten i en standardenhetsvariabel för jämförelse mot stegprocessen. Från detta skapar vi en uppsättning kurvor för olika tidsramar. I huvudsak desto längre tidintervall och desto större volatilitet desto mer kan priset röra sig från befintlig nivå. Från dessa kan vi beräkna sannolikheten för en prisändring över en viss tid. Hedgefonder och professionella handlare använder ofta maximala kurvor eller någon variant av dessa. Anledningen till att de är så viktiga är att de tillåter dig att konfigurera din handel exakt när det gäller tid och vinstfångst. Kurvan berättar om hur mycket vinst du vill göra är rimligt när det gäller tidsperioden. Till exempel vet jag om jag ville fånga en 300-pip-rörelse, skulle jag troligen vänta ungefär tio dagar baserat på den nuvarande volatilitetsnivån. Detta beror på att från kurvan finns det endast 10 chanser att priset flyttar 300 pips under en 24-timmarsperiod. Steg 2: Marknaden Om marknaden är platt eller trender i en viss riktning, kommer detta att ha ett starkt bidrag till var du placerar dina stopp och vinster. När det gäller modellen betyder det att vi har en asymmetrisk fördelning av prisrörelser. Det finns flera sätt att tillåta detta, men det enklaste och det jag föredrar är att använda en annan volatilitet för prismodellen upp och ner. Den statistiska skew är användbar här eftersom den berättar hur asymmetrisk volatilitetsfördelningen är och gör att du kan lägga till en uppåtgående drift. Slumpmässig promenad inte trending Trend upp positiv drift Trend ner negativ drift Med slumpmässig gång går upp och ner prisförflyttningar lika stor. Vid trending behövs två olika uppsättningar av maximala kurvor, en för uppåtflyttningar och en annan för nedåt. Steg 3: Resultatmålen Efter att ha bestämt sig för en tidsram och om trenderegenskaper kan jag nu välja ett lämpligt vinstmål som ger min handel en hög vinst sannolikhet. Säg att Ive har kontrollerat diagrammet och bestämt sig för att köpa på den nuvarande marknadsnivån, och jag bestämmer att mitt mål kommer att vara 40 pips och min avbrott blir -100 pips. Tabellen nedan ger sannolikheten att mina utgångspunkter uppnås i var och en av de tre marknadsförhållandena. Ta vinst 40 pips Mitt bästa resultat händer om den kortsiktiga trenden går tillbaka, det vill säga om marknaden stiger och gör mitt köp lönsamt. Det värsta resultatet händer om trenden fortsätter i samma riktning (trend). I det fallet har jag 42 chans att handeln slutar med vinst och 47 chans att det slutar med förlust. När jag ställer upp det jag letar efter är chansen att vinstutbytet uppnås, för att vara minst 1,5 gånger chansen att stoppet nås. Detta ger ett vinstförhållande på cirka 70 eller högre. Kom också ihåg att om du flyttar stoppförlusten eller tar vinst medan handeln är öppen som ger dig en helt annan uppsättning resultat. Analysera handeln För att se hur stopp och vinstnivåer ändras för olika handelsramar kan jag utarbeta ett kuvert, vilket ger mig ett fast vinstförhållande. Diagrammet nedan i Figur 4 visar det här för min exemplarhandel. Från det här kan jag se att om jag handlade över en 12-timmarsperiod kunde jag välja att ställa in: Det skulle uppnå samma vinstförhållande. Det skulle också ge en lägre vinst på bara 26,9 pips. Figur 4: TPSL-kuvert för fast handelsvinstförhållande kopiera förexop Med min 24-timmars tidsram kan jag också se hur de möjliga resultaten kommer att förändras över tiden. Diagrammet nedan (Figur 5) visar sannolikheten för en vinst, en förlust eller den handel som återstår öppen över 24 timmar 8211 den förväntade livslängden för min handel. Från diagrammet kan jag se att den har störst chans att stänga vinst inom de första 90 minuterna av att öppnas. Därefter ökar risken för förluster avsevärt. Figur 5: EURUSD Handelsresultat sannolikhet över 24 timmars exemplar exemplar Detta beror på att de maximala kurvorna blir smickare under längre perioder. Om du kontrollerar Figur 3 igen. du ser att kurvorna i 24 timmar och 18 timmar är ganska lika, medan det finns stor skillnad mellan kurvorna 1 timme och 6 timmar. Den högsta differentialen är i de första intervallen där kurvorna är störst. Money Management Som visas ovan måste dina avstånd sträcka sig när det gäller ditt vinstmål och volatilitetsnivåerna. Nya handlare ställer ofta stoppförluster för snäva och tror att de minskar risken. Den vanliga orsaken till detta är att de använder alltför mycket hävstång och försöker minska exponeringen genom att placera gränser för individuella affärer. Det är bättre att hantera risk genom handelsstorlek (exponering) än att använda stoppförluster som inte är meningsfulla. Antag att du ser en handelsmöjlighet, och den potentiella drawdownen måste vara 300 pips för att fånga den vinsten. Om 300 pips inte är en acceptabel förlust, är det bättre att minska hävstången och justera din handelsstorlek nedåt för att ge dig mer flexibilitet. I stället för att handla ett parti, överväga att handla i en tiondel av en mängd enheter eller lägre. Det som är viktigast är att en eventuell förlust (eller drawdown amount) på en handel ska hanteras inom ditt konto. Detta bör ingå i en övergripande penninghanteringsstrategi så att du vet dina förlustbegränsningar och förluster, även i följd, kommer inte att leda till ett marginalanrop eller bankrutta ditt konto. Kom ihåg att över-hävstång är den 1 mördaren av nya valutahandlare. Stop Loss Calculator Jag tillhandahåller Excel-kalkylbladet med alla beräkningar här så att du kan hämta det och prova det här systemet själv. För instruktioner om hur du använder arket, se här. Kalkylbladet har inte den levande prismatning som MT4-indikatorn använder, men du kan manuellt klistra in i historiska prisdata från MetaTrader för att utarbeta optimal vinst och stoppa förluster på samma sätt som Ive förklarade. MetaTrader-indikatorn, som gör samma beräkningar i realtid och innehåller ytterligare funktioner, är också tillgänglig. Se nedan för mer information. Liksom du läser Bli 11 000 andra handlare och prenumerera på Forexops nyhetsbrev. Det är gratis att gå med och du får uppdateringar direkt till din inkorg. Lägg bara till din e-postadress nedan. Varför mest trendstrategier misslyckas Trender handlar om timing. Tiden dem rätt kan du potentiellt fånga ett starkt drag på marknaden. Dag Trading Volume Breakouts Denna strategi fungerar genom att upptäcka breakouts i EURUSD ibland när volymen ökar kraftigt. Vanligtvis. The Engulfing Candlestick Trade 8211 Hur pålitlig är det Du kanske har sett att det finns otaliga artiklar på webben som förklarar uppslukande strategier är säkra. Keltner Channel Breakout Strategi Den klassiska sättet att handla Keltner-kanalen är att komma in på marknaden när prissättningen går över eller under. Momentum Day Trading Strategy Använda ljusmönster Denna momentum strategi är väldigt enkelt. Allt du behöver är Bollinger-bandindikatorn och till. Varför byta marknader är där de verkliga pengarna görs Alla seriösa pengarchefer vet att smarta pengar är gjorda inte när marknaden är stabil men när. En vecka efter Brexit: Fokus på valutor BoE sade också att det var redo att vidta ytterligare åtgärder vid behov. Minskningen av valutan är. Hej, jag gillar verkligen din artikel. I8217m undrar, har du ett kalkylblad för att beräkna maximala kurvor Som i Figur 3. I8217ve hämtade Excel-filen för Stop Loss Calculator, men den här är inte där, eller åtminstone kan jag inte se den. Den grafen är från ett annat kalkylblad. Det kan gå i ett av onlineverktygen på ett visst stadium. Hej Steve. Jag letade efter en lösning för Stop Loss-placering och kom över din artikel. Tack för vad som verkar vara en bra lösning. Jag använder inte MT4, men har kunnat exportera det historiska datan. Min enda utmaning är att jag inte kan klistra in data i de angivna kolumnerna, eftersom cellerna är skyddade. Hur går jag runt om det här, dvs kan jag få lösenordet Ett lösenord isn8217 behövs. Detta händer när du klistrar in för många rader för intervallet. Bara klippa raderna till det maximala tillåtna antalet och det ska vara bra. Hej Steve, hoppas du mår bra Fantastiska indikatorer 8211 Jag älskar hur allt matematiskt förklaras och ger stor mening (jag har matematisk bakgrund). Har redan köpt några av indikatorerna och letat efter min nästa att köpa För denna Stop LossTake Profit indikator finns det någon anledning att 288 perioder användes för att generera utgångarna Jag tycker att de flesta trenderna på de par jag handlar flyttar i 20-30 periodcykler, så jag använder det som provtagningsperiod så att jag till exempel kan ta upp ett 15 min-diagram och ha ett SLTP-värde som sammanfaller (i stället för att använda en längre period och måste se den kortare tidsramen för SLTP-värden). Är det för kort en period Vad skulle vara kul är om kortare tidsramar SLTP-värden skulle kunna visas på längre tidsram. Hoppas vad jag skrev är meningsfullt Tack. There8217s ingen speciell anledning till perioden 288 andra än it8217s en komplett dag i M5-diagrammet. It8217s ligger också inom gränserna för var beräkningarna kommer att fungera. Omkring 20 till 1000 intervaller är det optimala. Formeln för att uppskatta eventuella trender är baserat på ett mått på uppåtgående volatilitet. I exemplen ovan (maximal kurvor) användes en 8220flat marknad8221 modell. Detta betyder inte någon trend, det betyder bara att där8217s inget tidigare antagande om riktning av trenden. Steve, tack så mycket för den här artikeln. Enligt wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), den andra delen av den faktoriella ska vara n-m, inte mn. Är detta ett typsnitt eller jag saknar något Tack Tack vare formeln I8217ve som visas i rutan ovan är det för att finna sannolikheten för att en maximal punkt nås i en slumpmässig promenad 8211 som är vilken som helst punkt vid eller under det maximala. Jag kollade detta just nu med Wikipedia-versionen och faktiskt om inte n (den tid du ser fram emot) är mycket liten, ger de två formlerna (nm) eller (n-m) samma resultat. Detta beror på symmetrin för den kombinatoriska funktionen. Men den rätta enligt reflektionsprincipen är (nm). There8217s är också det speciella fallet att använda (nm 1) där pariteten är olika i m och n. Och på grund av symmetri (mn1) är identisk med (n-m). Återigen, om inte n är väldigt liten, vinner detta8282 mycket om siffrorna om du använder antingen (nm) eller (n-m). Tack så mycket för förklaringen. Kan du också vänligen förklara hur m är relaterat till 62 pips Såsom jag förstår det: n Totalt antal steg m Antalet steg som behövs för att röra 62 pips I formeln vet vi vad som är sannolikheten för att max kommer att hända efter m steg , men hur är detta relaterat till 62 pips. Hur vet vi att det här är 62 pips och inte mindre. Tack Piprörelsen beror på skalningsfaktorn i slumpmässig process. Den skalningen regleras av två saker: Tidsperioden för varje steg 8211 för t. ex. om it8217s 5 minuter, 15 minuter, 1 timme eller vad som helst. Och för det andra volatiliteten eftersom det kommer att berätta förväntade rörelser i slumpmässig process för ett givet tidsteg. Därifrån kan du träna upp det förväntade avståndet och konvertera till pips eller procent. Hej Steve råkar du veta den finansiella teorin som råkar ha en nära koppling till stop-loss-ordningen. Mycket bra artikel. Den underliggande teorin bygger alltid på stokastiska sannolikhetsmodeller. Detta används för att karakterisera prisvolatilitet och risk. I grundteorin finns en karaktärisering av volatilitet och det används då för att modellera prisutvecklingen. Det är i form av en sannolikhetsfördelning som möjliggör någon form av framspådning. Men det finns många andra som täcker mer dunkla områden. There8217s också förvrängningsriskmodeller som försöker modellera långsvanshändelser. Till exempel stoppar processen för att stoppa förluster som snedvrider priserna, eftersom vissa nivåer drabbas eller av hög-impactlow-sannolikhetshändelser som faller bortom konventionella modeller. Finansiell riskhantering och VAR-teori är en bra utgångspunkt. Hej, kanske du planerar mt5-versionen av denna indikator Jag har redan mt4-version, men mt4 är mycket långsammare i backtesting. Ha en bra dag. De sa att mt5 är snabbare. Kan inte säga har sett en skillnad än i min backtesting men jag antar att det beror på vad du gör. Det finns en MT5-version för närvarande, kanske senare om det finns fler krav på det. En mycket intressant artikel. Den 23 feb 2015 gav du ekvationerna för p (win), p (lose) amp p (öppen) i ett svar på BYO2000. Mest av det är meningsfullt för mig, men kan du förklara hur du kommer till ekvationerna för p (vinn först) och p (förlora först). Säker. Detta är en villkorlig sannolikhet med hjälp av standardteori. Om priset berörde både stoppförlusten och ta vinsten under en tidsram så finns det två distinkta sannolikheter med den uppsättningen: Antingen berodde SL först eller det rörde först TP under den perioden. Därför räknas de två olika fallen för detta. Bra jobb, men jag personligen don8217t litar på så mycket slumpmässig promenadteori. Det anges att framtida prinsar normalt distribueras och sannolikheten att ta varje värde beror på standardavvikelsen (volatilitet i det här fallet.) På grund av det, hur kan stora prisfluktuationer förklaras. Om du till exempel använder slumpmässig promenad som en absolut sanning skulle det vara extremt bisarrt att se prisfluktuationer över 3 (3 gånger volatiliteten) eftersom sannolikheten är mindre än 1 men om man tittar på marknaden har det hänt en hel del. Om du krävde specifika exempel, låt mig veta att jag kommer att visa dig. Jag vill veta din åsikt om detta, och om det är möjligt, ha en uppfattning om hur effektiv denna strategi är när du använder den. Jag kommer helt och hållet där du kommer från. Många människor 8211 speciellt tekniska handlare 8211 don8217t håller med RWM. Det är deras åsikt. Jag kommer inte att lägga mycket tid på att försvara det eftersom det finns människor där ute som kan göra mycket bättre jobb än jag kan. Men det jag kan säga är att mycket av den kritik som jag sett är ojusterad eller helt enkelt fel. Vad du säger ovan gäller bara om du antar att volatilitet och drift i modellen aldrig ändras. Egentligen även om dessa komponenter ändras hela tiden. Volatilitetsmätningen är per definition långsammare, så du kan aldrig veta vad den momentana volatiliteten är. Du kan bara uppskatta det baserat på information som är tillgänglig vid den tiden. Så när du säger ett 3x volatilitetsdrag, betyder det verkligen 3x vad volatiliteten var tidigare. Inte vad det är vid ett givet ögonblick. Detta är en begränsning av mätning inte modellen. Som jag nämnde i artikeln kan implicerad volatilitet ge dig en framåtåtgärd och som kan användas istället. Hittills är RWM den bästa och enklaste förklaringen på marknadsrörelser som jag ännu sett. Om något bättre kommer med, kommer I8217ll att vara den första som använder den. I8217ve sett avancerade simulatorer och jag kan berätta att du kan berätta skillnaden mellan dem och något annat prisdiagram 8211 varje typ av diagrammönster ses och kan reproduceras. Ordet 8220random8221 verkar bara vara en röd flagga för många människor. Men RWM har både en deterministisk och icke-deterministisk del och det är den deterministiska delen vi försöker upptäcka och handla på. Hej kan du förklara hur du laddar upp nya metatrader-data i Excel-arkivet tack tack, din hjälp uppskattas. Jag skulle vara tacksam om du kanske skulle kunna ge en mer detaljerad förklaring om hur du beräkna maximaltabellen (som används i ditt Excel-arbetsblad). Vid första ögonkastet verkar det vara relaterat till någon form av kumulativ funktion av p (Ynm) sannolikheten som du nämner i fältet Random Walk förklaring kanske någon form av kumulativ fördelningsfunktion, men det beskrivs inte här. Jag läser det relaterade materialet och länkarna som tillhandahålls om Random Walk, liksom andra källor till information av olika författare, men kan inte tyckas hitta något som skulle förklara hur du beräkna maximaltabellen. Maximalerna är en prognos om hur långt priset förväntas röra sig (maximal avstånd) över en viss tid. That8217s tas från slumpmässiga promenadmodellen med eller utan en drivkomponent. Driften ger trenden så att modellen kan prognostisera förändringar i olika riktningar (andra än en platt marknad). Det finns standard matematiska förfaranden för att arbeta ut detta och skapa en diskret tidsbaserad sannolikhetsfördelning från den. Från den distributionen är det möjligt att utarbeta sannolikheten för ett prisflytt inom ett visst tidsintervall. Det finns en del mer diskussioner om det här. Duke Uni har också mycket bra information om detta ämne. Ovanstående papper ger en översikt. Det är något jag inte förstår. Din chans att vinna är högre (let8217s säger 68.3 för att citera ditt exempel), men beloppet du vinner är lägre (26,9) än det belopp du förlorar (-67,3). Detta leder till en negativ förväntad avkastning: Så om du kör denna strategi många gånger slutar du förlora pengar, rätt. Du måste också redogöra för sannolikheten för att handeln fortfarande är öppen. There8217s en 8 sannolikhet att priset doesn8217t når antingen stopp eller vinst och som står för det saknade värdet i förväntan. Så värdet (1-0.683) i din formel tar inte hänsyn till alla andra resultat som måste integreras för att hitta den verkliga förväntan. Det är alltid en begränsad sannolikhet att handeln kommer att vara öppen men länge du väntar. Om man tittar på figur 5 blir p (öppna) grafen mindre, men blir aldrig riktigt noll. I båda fallen är det en sannhet om beräkning 8211 it8217s är inte något som bara gäller denna strategi. Den förväntade lönsamheten hos en handel om jag inte misstänker borde vara en integrerad del av en asymmetrisk maximerad maximal kurva. Har du per chans gjort denna beräkning i din testning, eftersom jag tycker att det här är den mest relevanta kvantiteten för att optimera på. En annan sak är att det fortfarande är mycket förenklat i den meningen att byggandet av din stoppavbrott och vinst är baserat på hur du byggde din signal. Min förståelse är att signalen du byggt är en förenklad version av något längs denna linje: Om du känner att marknaden överlämnar en tillgång (nedåtgående trend) kommer du att köpa (följaktligen trenden och trenden - som inte var mycket intuitiva på den första läsning). Då vill du bygga din asymmetriska maximala kurva, eftersom du tittar på en asymmetrisk volatilitet vilken typ av berättar om trenden stod fundamentalt och framtiden var buller, kan jag fortfarande förvänta mig att marknaden sjunker med x pips på grund av den underliggande volatiliteten . Jag är inte säker på hur du mäter det men det är meningsfullt med tanke på att det du faktiskt vill titta på är volatiliteten i priset om det inte fanns någon trend som kommer att ge dig en gräns som kommer att brytas snabbt om trenden var att fortsätta och förutsägelsen var felaktig. Jag anser att detta på ett sätt är ett bättre sätt att inkludera den potentiella signalen i din stoppavbrott, eftersom stoppförlusten då ska vara hårdare men med en motiverad anteckning. Sammantaget tycker jag ganska bra om de idéer du avslöjar här, men jag känner mig som huvudpunkten, vilket är den förväntade avkastningen beräknad från integrationen av maximal kurva saknas, eftersom det här är det som kan kontrolleras i direkt handel eller backtest. Den mer intressanta frågan för mig är den motsatta hypotesen. Att vara den maximala sannolikhetsbedömaren (MLE) av trenden och volatiliteten gav en högljudd prisföljd. För att utan att veta detta är någon förväntad avkastning i alla fall noll när du inte kan göra något tidigare antagande om trendriktning (deterministiken) och du har ett symmetriskt spektrum av sannolikheter. Lösningar på MLE kan hittas men det betyder att man använder Monte Carlo-simulering eller något liknande eftersom det inte finns några slutna formulär för detta problem. Det här är något vi jobbar med. Fungerar den indikatorn på någonting för t. ex. på CFD eller bara forex Det ska fungera på de flesta instrument, inklusive CFD: metaller, olja och så vidare. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Bra artikel. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to pred ict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. t. ex. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Varsågod. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Tack. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Stop Loss and Take Profit in Forex Stop loss and take profit forms two important elements of trade management and is just as important as the analysis one would do before opening a position. In this article, we present a brief guide to using stop loss and take profits and also present a detailed tutorial into how to set the Stops and target levels using the MT4 trading platform. Stop loss (SL) or stops is defined as an order that you tell or send to your broker telling them to limit the losses on an open position (or trade). Take profit (TP) or target price is an order that you tell or send to your broker informing them to close your position or trade when price reaches a specified price level in profit. To learn more about these orders, read our article on Types of Orders in MetaTrader to learn in detail about the limit and stop orders. Stop loss and take profit levels are static in nature. In other words, the orders are triggered (and your trade is closed) when a security reaches a specified price level. Till exempel . if you placed a Buy order on EURUSD at 1.385 and set stop loss at 1.375 and target level of 1.395, when price moves below your entry and hits 1.375 your order is closed for a loss of 10 pips. Likewise, when price moves to 1.395, your order is closed for a profit of 10 pips. Why set stop loss or target profit The reason why traders would set a stop loss or target profit levels is to manage their trades better. Imagine trading without a stop loss, which could potentially exhaust all your equity. Likewise, imagine not trading without a target price, which would basically expose your entire account equity to the market fluctuations. What is Trailing Definition: Trailing stops are more dynamic in nature. When using trailing stops the stop price level changes after a specified number of pips. Some trading platforms allow you to also set a trailing stop based on percentage moves as well. Trailing stops are usually used when you want to take as much of profits as possible during extreme trends. For example, setting a trailing stop of 20 Pips would mean that a new stop level would be set when price moves 20 pips in your favor. For example, if you placed a Buy order on EURUSD at 1.385 and set the initial stop loss to 1.375 and a trailing stop of 10 Pips, then if price moves 20 pips in your favor the new stop loss would be moved to 1.385, thus making your trade break even. If price continues to move a further 20 pips, then the trailing stop moves another 10 pips in your favor setting your new stop loss order to 1.395 (thus locking in 10 pips of profit). Trailing stops can be used alongside the take profit order as it can help to make your trade lock in as much pips as you want (and as specified by the trailing stop) instead of setting a static stop loss order. The following chart below illustrates using stop loss, take profit and trailing stops. How to set Stop Loss and Take Profit in MT4 When you place a pending order . you can specify the entry, stop and target price levels. The following picture shows the order window when a pending order is used on the MT4 platform. Figure 1: Stop and Target levels using pending orders If you are using a market order . you can always update the stop and target levels by right clicking on the open position and selecting Modify or Delete Order option, which opens the order management window allowing you to set up the stop and target levels. Figure 2: Modifying Stop and Target Price in Market Order To set up trailing stops, right click on the open order and select Trailing Stop In this option you can select a pre-defined trailing stop values or choose Custom to set up your own trailing stop value. To delete previous trailing stop values, right click to select Trailing Stop and then select Delete All to remove the previous trailing stop value. Figure 3: Setting up Trailing stops Trailing stops, stop loss and take profit levels are one of the easiest trade management actions a trader can do. Despite their simplicity, using stop loss and take profit levels can help a trader to manage their profits and losses in a more efficient manner without having to expose their capital too much and risk losing it in its entirety.